化工行业:本周原油价格整体上涨,化工品价格下跌明显
本周化工品市场整体偏弱,部分化工品价格进一步下跌。所追踪的130 个产品中,有64 种产品价格下跌,较上周增加7 种,剔除41 种价格没有变化的产品后,价格上涨品种为25 种,比上周减少11 种。本周价格上涨明显的品种有:甲醇、聚合MDI、小氮肥、液氯、萤石粉以及钴材料等;价格下跌的明显产品有:煤化工产品、石化产品、塑料产业链、聚氨酯产业链、化纤、天胶、合成橡胶、复合肥、农药、电石法PVC 以及镍材料等。
有色金属行业:继续关注锂钴板块及小金属锗、钼
1、新能源锂钴机会持续:上周新能源板块受中美贸易争端升级影响有一定程度的回调,但我们认为贸易战的影响有限,新能源板块的基本面没有变。我们2月12日/26日报告阐述的“四重底”持续强调节前就是新能源年内的底部。
机械设备行业:贸易战将利好先进制造国产化提速
3月23日,特朗普正式签署对华贸易备忘录,宣布将可能对从中国进口的600亿美元商品加征关税,并限制中国企业对美投资并购。我们认为这主要产生两方面的影响:其一、产能主要集中在中国、而设备龙头也分布在中国的产业,如光伏、锂电等,预计贸易战使美国将加大本土化生产,这些公司海外订单有望超市场预期。推荐全球光伏设备龙头晶盛机电、全球锂电设备龙头先导智能、璞泰来、科恒股份等。
汽车行业:车市销量增速环比稍显回落,整体走势保持平稳
周观点更新:根据乘联会数据,3月第2周日均零售销量4.7万台,同比增长3.9%,累计前两周日均零售销量4.7万辆,同比增长6.1%,第2周日均批发销量5.6万辆,同比增长11.5%,累计前两周日均批发销量5.7万辆,同比增长15.5%。
医药生物行业:关注维生素板块投资机会
本周医药生物指数上涨6.08%,领先沪深300指数3.78个百分点,在申万医药二级子行业中,呈现普涨态势,其中医疗服务板块上涨幅度最大为8.14%,而中药板块上涨幅度最小为5.27%。
中国房地产:房产税,优化地方税收结构,但可能并非主要调控手段
国外房地产税比较。香港和新加坡主要通过房地产交易环节的征税来调节房地产市场,尤其是针对外地买家征收高额印花税。而房产税的市场调节作用并不明显,这也与两地的低税环境有关。
新能源行业:第二批目录下发,三元高镍化趋势显著
本周上证综指上涨1.62%,中证内地新能源主题指数上涨2.53%,本周新能源覆盖板块均表现较好,锂电池指数上涨2.71%,新能源汽车指数上涨2.31%,充电桩指数上涨4.10%,光伏指数上涨2.99%。
太阳能行业:分布式光伏新政的序曲响起,曲调积极
事件 3月20日,国家能源局综合司下发“关于征求《分布式发电管理办法(征求意见稿)》意见的函”,要求各相关部门、单位于3月28日前提交反馈意见至能源局新能源司。
农林牧渔行业:禽价维持高位震荡,猪价跌幅收窄
动保行业直接受益于养殖规模化提速。受新环保法影响,2016年起我国生猪养殖规模化程度快速提升。2016年年出栏50000头以上规模养殖户数量同比增长20%。
计算机行业:政策利好支持阿里巴巴回归
政策利好支持阿里巴巴回归。
基础化工行业:有机硅再次提价,丙烯酸与聚酯盈利增强
上周布伦特期货结算均价为65.16美元/桶,环比上涨0.21美元/桶,或0.32%,波动范围为64.64-66.21美元/桶。上周WTI期货结算均价61.28美元/桶,环比下跌0.41美元/桶,或-0.67%,波动范围为60.71-62.19美元/桶。
农业行业:持续推荐疫苗行业龙头,关注禽链产能去化带来的价格上涨机会
投资建议:政策层面,农业部改制为农业农村部,统筹规划“大农业”,预计农业现代化将持续推进,继续配置受益于行业集中度提高的行业龙头白马股生物股份、中牧股份、隆平高科、海大集团、牧原股份、温氏股份。
纺织服装行业:1~2月线上零售加速同增37%,电商布局超前的大众服饰有望受益
一周主要回顾与展望:1)2018年1-2月,社会消费品零售总额6.1万亿元,同比名义增长9.7%。2)本周Gearbest流量UV降7.7%、PV降5%,Zaful流量UV降21.8%、PV降7.6%,Rosegal流量UV降4%、PV升6.1%。
传媒行业:从B站、光线、奥飞等布局看动漫消费与发展趋势
上一篇好看系列之《二次元产业深度报告:移动屏幕之民助推二次元游戏成为新赛道》中我们指出,移动屏幕之民带来二次元文化,二次元融入三次元带来新经济。
电子行业:全球TV市场恢复增长,供应链持续整合
上周行情回顾:上周,费城半导体指数下跌0.27%,台湾电子指数上涨1.39%,申万电子指数下跌2.52%,在所有申万行业中,申万电子指数涨跌幅排名最后。从细分板块来看,上周申万电子各主题板块只有集成电路和其他电子板块上涨,其中集成电路板块上涨了0.91%,其他电子板块上涨了0.08%。上周电子板块中,有50家公司上涨,12家公司持平,157家公司下跌。
石油化工行业:化纤产业链景气向上,甲醇价格涨幅居前
本周Brent及WTI原油期货价格整体均呈现上行态势,其中Brent油价收于66.21美元/桶,环比上涨1.10%;WTI油价收于62.34美元/桶,环比上涨0.48%。
